Как и обещал, выкладываю на ваше обозрение видео с премиум раздела от Тима. Кто не в курсе, это мужик, который написал в свое время книгу по вилам, является создателем сайта marketгеометри.сом и вообще позитивный трейдер с 1991 года. Живет в Чикаго, ведет ежедневный видеокаст по обзорам рынка, в качестве анализа использует вилы, фибо и уровни поддержки/сопротивления. По одному видео сложно будет судить, но надеюсь, что разницу вы увидите и напишите в комментарии.

ps: ко вчерашнему посту видео еще одно нашел, может кому будет интересно:

Денис Маханько from kamblog on Vimeo.

Как хорошо заметил мой друг Дмитрий, как только GS развернется – это может быть переломным момент для всего рынка. Вот и я решил сделать прогноз по GS, посмотрим, как он отыграется:

Входить в саму акцию для меня слишком рискованно, а вот взять опционов - другой разговор. Посмотрим друзья, что же будет.

Вот такой мной предполагаемый дальнейший разворот событий на рынке. Трейдов сегодня не было, просматривал стоки и искал хорошие точки входа. Взял PUT 30$ JUNE на $BBY – график ниже. Посмотрим-с.

Какая четверка собралась, поглядите, к бабке ходить не нужно – натянули за уши цены, как сегодня сказал Дима “Sell in May and Go Away” (еще раз с днем рождения, Димон! ). Суббота вечер, а я все рисую, пробую, сижу в eSignal и торгую на исторических данных. Глаз стал привыкать и на графиках порой уже просматриваю без Фибы разные интересные формации . Вот выкладываю для памятки, что намечается в ближайшем будущем по моим прогнозам. Время покажет!

Денек очень сегодня хороший, но мог быть и намного лучше. После того, как GS меня отлупил на прошлой неделе – я с опаской присматриваюсь к финансовому сектору. Но дивергенции на часовиках у GS не давали покоя и я подозревал, что будет тот радостный момент, когда они побегут вниз. С начало торгов монитор был заставлен основными банками и я засел в окоп. Торговать часто я себе не могу позволить, так как дисциплинирую себя, поэтому искал хороший момент. FAZ является хорошим инструментом в руках медведя, кем я и был по отношению к родненьким…

Открывал FAZ по двум факторам. GS не взял сотню и повалился, SP отбился от уровня 770, начал откатываться BAC. Вхожу в FAZ, через 5 минут докупаюсь. Средний прайс 34.98$. Ну дальше все по плану – пена, мокрые трусы и выход через 20 центов плюса. Картину дальше вы можете наблюдать, как спешка и суета может лишить вас лишних пару тысченок долларов. Пора делать выводы, ставим стоп-лосс и надеваем памперсы, в рот капу и сидим пристегнувшись к креслу.

Если вы не в курсе, что такое IBD и где взять IBD100, то вам стоит посетить сайт http://investors.com/. Там имеется триал.

Вы прошлись по разделам IBD в поисках акций, которые можно включить в свой список наблюдения, и нашли несколько привлекательных вариантов. Какие же из них все-таки выбрать?

Один хороший показатель еще не делает акции лидерами. Компания должна иметь новый продукт или подход, акции должны быть недешевыми, иметь растущий объем продаж и доходность, а также высокие рейтинги на IBD. Как же правильно оценить поведение акций?

Нужно сравнить значения характеристик этих акций со значениями, которые показывали лучшие лидеры перед своим наибольшим ростом.

Масштаб имеет значение. Ищите акции роста, которые демонстрируют годовое увеличение прибыли на акцию на 25 % последние три года. Оценочная прибыль на следующий год должна также составлять минимум 25% или хотя бы просто предполагаться.

Существенные скачки. Квартальный рост прибыли должен быть скачкообразным. Минимальное увеличение прибыли на акцию за последний квартал или последние несколько кварталов должно составлять 25% . Еще лучше, если присутствует ускорение. То есть темпы роста увеличиваются хотя бы два квартала подряд.

Набирание оборотов. Рост продаж за последний отчетный квартал должен составлять минимум 25%. Опять же, желательна тенденция ускорения.

Высокие отметки. Убедитесь, что рейтинг прибыли на акцию (EPS Rating) выше 85.

Движение вверх. Рейтинг относительной силы цены (Relative Price Strength Rating) должен быть минимум 85.

Политика доходности. Рассматриваемые вами акции должны иметь доходность минимум 17% за последний год. Лучшие акции имеют доходность от 25% до 50% и даже выше.

Лучшие вверху. Лучшие акции принадлежат к топовым группам отрасли. Поэтому сконцентрируйте ваши поиски на группах, которые находятся в топ 40 или топ рейтинга 197 индустриальных групп IBD.

Следуйте за деньгами. Институциональные инвесторы контролируют поведение большинства акций, поэтому вам следует двигаться с ними в одном направлении, а не в противоположных. Убедитесь, что акциями владеют минимум один или два взаимных фонда с высоким рейтингом. Лучшие акции обычно увеличивают число институциональных владельцев с каждым кварталом. При прорыве акции должны находиться в группе A или В рейтинга накопления/распределения (Accumulation/Distribution Rating). Они также могут находиться в группе С.

Вовлеченность инсайдеров. Убедитесь, что топ-менеджмент владеет некоторым количеством акций. Если они не верят в собственную компанию, почему это должны делать вы?

Обратная покупка. Компании, которые объявляют об обратной покупке 5-10% или более своих обыкновенных акций, обычно ожидают увеличение продаж или прибыли.

Торговля по-крупному. Фонды обычно избегают акций с дневным объемом продаж менее 100 000, поскольку вынуждены закрывать большие позиции. Тонкие акции, которые не могут привлечь институциональных инвесторов, означают слабый прогресс. Придерживайтесь акций с высокой ликвидностью, например, со средним дневным объемом 400 000.

Избегайте стариков. Отдавайте предпочтение акциям, который вышли на рынок в течение последних 8 лет. За такой период акции обычно более всего поднимаются в цене.

Новые горизонты. Убедитесь, что линия относительной силы акций движется вверх. Эта линия показывает поведение акций относительно индекса S&P 500. Восходящая линия означает, что акции показывают результаты выше рыночных.

Минимальный спад. Глубокая коррекция обычное явление для данного рынка. Однако следует сконцентрироваться на фигурах со спадом 30-35% или как можно меньшим. Серьезные спады около 60% или более являются нездоровым показателем.

Если акции соответствуют всем или большинству этих требований, они достойны наблюдения.

Наблюдая за набором акций с сильными характеристиками, вы будете готовы покупать те, которые совершают прорыв, когда рынок идет на спад. Помните, что следует воздержаться от покупки любых акций, пока рынок находится в состоянии оживления. Даже после стабилизации следует вносить в свое портфолио относительно небольшое количество акций до тех пор, пока рынок не установится.

Все следующие пункты можно выписать в табличку и разместить перед глазами. Нам нужны акциии со следующими характеристиками:
• Минимальное годовое увеличение прибыли на акцию на 25% последние три года
• Увеличение прибыли на акцию на 25% за последний квартал
• Увеличение объема продаж на 25% за последний квартал
• Рейтинг прибыли на акцию 85 или больший
• Рейтинг относительной силы цены 85 или больший
• Доходность минимум 17% за последний год
• Компания входит в индустриальную группу в топ 40 или близко рейтинга 197 индустриальных групп IBD
• Акциями владеет по меньшей мене один фонд с высоким рейтингом
• Топ-менеджмент владеет акциями собственной компании
• Высокий дневной торгуемый объем, минимум 400 000 акций в день
• Линия относительной силы цены находится вверху или близко к нему
• Новый продукт или подход
• Компания разместила акции в течение последних восьми лет
• График цены акций формирует относительно неглубокую плавную фигуру с увеличением цены и объема

Вот как выглядит список IBD100. В очень хорошей и понятной форме о каждой бумаге из IBD100 вы можете узнать из списка.

Люди, которые далеки от текущих дел на рынке, особо не видят этой ЖопоКеды 2.0. А мне, как клиенту Ситибанка немного не по себе, так как я являюсь их клиентом, моя жена является их клиентом и у нас есть диверсифицированный пакет нот, которые лежат в сити. Самое интересно, у них были ноты с гарантией сохранности инвестированной суммы. Экспирация которых будет в 2010-2011 годах. Это что ж, порочный круг для банков получается, если рынок не восстановится к тому времени?

Ну да чего о грустном, вы гляньте на график – сити упал до 1 доллара за акцию. с 50ти. Вчера взял C по баксу уже чисто психологически, хотя знаю – рынок всегда прав. Евро/Бакс отскочило опять на 1.27, хотя вчера ждал пробоя 1.25. Золото ушло на 940. Нравится AMZN, очень хорошо ведет себя при обновлениях Low на S&P – первый претендент на рост при отскоке (если он будет).

Из новостей на пятницу:
Average Workweek – средняя рабочая неделя.
Hourly Earnings – почасовая заработная плата.
Non-Farm Payrolls (NFP) – количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики за месяц.
Unemployment rate – уровень безработицы.
Consumer Credit – потребительский кредит. Это месячный индикатор долгов потребителей.

Все ожидают отскока, ну что ж, посмотрим, что возможно развернется в первую очередь. AMZN в хорошем положении, хороший отчет, возрастающий balance volume – OBV (синий квадратик) показывает нам, что крупные игроки верят в возможность роста акции.

ps: в лонг взял Citi на премаркете по 2$ и в шорт $GLD.

Господа, с уговорами засел за перевод очередной серии How I Trade. Лень очень скверная штука, а когда это не подпитывается мотивацией – то она просто убийствена. Включил отличнейший сетик от djsoulmate, на душе стало приятно и появился спор с самим собой – напишу ли я пост сегодня или нет. Дело в том, что священного грааля не существует и нужно понимать, что не каждая стратегия будет работать в вашем случае. Но никто и не заставляет – прелесть всего этого в том, что вы можете проверить работоспособность, добавить что-то свое или изменить текущее и у вас получится ваш собственный рабочий вариант.

Главное, я хочу сказать, что сам я не активный игрок на бирже. Пока. На данный момент я являюсь держателем портфеля, но я не совершаю ежедневных трейдов, но хочу научиться (вру. я торгую в течении дня, но не каждый день. когда я вижу хорошие точки, я вхожу не больше 100 шерс). Мои потуги и выкладываются здесь.

Я почти перевел стратегию от TraderAm, но перечитывая я представил себя на месте моего читателя, которому простой plain текст ну совсем (как мне кажется) не интересен. Так как я пока не все знаю, поэтому красочных примеров даже в back testing’е показать не могу. Поэтому я решил писать пока про себя, параллельно набирая опыта, чтобы в один прекрасный день блеснуть познаниями и красочными графиками.

Моя история прихода к рынкам ценных бумаг не влечет за собой слитые депозиты, занятые деньги и опять слитые, страданий и мук у меня тоже не было. У меня были деньги, они лежали на депозитах и я жил как рантье. Пока экономика Европы и Америки платила мне по 5% годовых за самый обычный депозит – я жил счастливой жизнью. Подумывал открыть ПИФы в России, сделать пару инвестиций и собрать портфельчик на будущее. Но вы же сами понимаете, что с нулевыми познаниями в экономике, в ситуации на рынках и вообще отдаленным от этого всего, очень тяжело сделать правильный выбор.

Сейчас я понимаю, как называлась моя стратегия. Покупай-и-Держи. Так я потерял свои первые деньги в инвестициях на ПИФах в РФ. Я стал понимать, что глупо ждать в России счастья, да и еще под управлением у каких-то чужих людей и без четкой собственной стратегии. Следующие шаги были “разборчивее“. Я стал думать, что же людям нужно и что будет расти. Думал я по простой схеме, без знания ЕТФ/Options/etc. Я решил купить золота - менеджеру письмо в банк, и я обладатель золота. Пакет агросектора - письмо и пожалуйста. Пакет из еды в европе – получайте. Я вообще не представлял, как это все работает и новичкам везет. До определенного времени, пока не начнется кризис.

В прошлом году начались изменения процентной ставки от ФРС и Евросоюза, поэтому радость жизни рантье была огорчена почти нулевыми рейтами по депозитам, что и заставило вашего покорного слугу взяться за ум. Я открыл для себя новый мир, мир инвестиций с логикой, с расчетом, с риск-менеджментом и так далее. Я поставил себе задачу разобраться в этом, не зарабатывать миллионы, а просто разобраться, как это устроено. Я не хочу заработать – я хочу сохранить.

Поэтому, за основу я беру инвестиционную стратегию от Уильям Дж. О’Нил – CAN SLIM. Вот на стокпортале еще хорошее описание этой стратегии. Я хочу перечитать две книги заново, с конспектом, с проработкой каждого примера и каждой задачи. Это О’Нила  “Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении” и Ван Тарп “Биржевые стратегии без риска”. Только после кропотливой работы над этими двумя книгами я пересмотрю свой портфель и буду наращивать свой опыт на практике. А пока буду и дальше выкладывать интересные переводы из газет, ресерчи и переводы интересных постов относящихся к тематике CAN SLIM.

ps:  кто-нибудь практикует CAN SLIM? Поделитесь ссылочкой.

Когда акции осуществляют прорыв из чашкообразной формации, они часто достигают высшей отметки в ручке. Иногда чашка может не иметь ручки. Такой прорыв может быть успешным, однако чаще ручка все же формируется. Ручка – меньшая, вторая коррекция, которая имеет место в последние недели формации – сопровождается понижением объема торгов. Это отображает продажу акций последними слабыми держателями. Далее прорыв может происходить плавно, поскольку новые деньги увеличивают цену акций.

Это идеальный вариант. Однако не все ручки ведут себя в соответствии с книжным определением. Согласно исследованиям Investor’s Business Daily ручки с определенными дефектами вероятнее всего свидетельствуют о будущем обвале. Наиболее распространенные:

Низкая ручка. Ручка должна формироваться в верхней половине чашки с левой стороны и желательно не превышать предыдущий максимум на более чем 15%. Чтобы проверить правильность глубины ручки, следует сложить наибольшую и наименьшую отметки чашки и разделить полученную сумму на два. Это середина чашки. Далее следует сложить наибольшую и наименьшую отметку ручки и разделить полученную сумму на 2. Это середина ручки. Середина ручки должна находиться выше середины чашки. Низкая ручка свидетельствует о ранней продаже акций слабыми держателями и о слабости такой формации. «Спрос до этого момента был недостаточно высоким, что не позволило акциям восстановить свою стоимость на более чем 50% с предыдущего падения», – комментирует такую ручку основатель и руководитель Investors Business Daily Уильям О’Нил в своей книге «Как делать деньги на фондовом рынке»

Слишком короткая ручка. Ручка обычно длится несколько недель. Иногда она оказывается длиннее, особенно если длиннее сама формация. Ручка длиной менее пяти дней обречена на обвал и не является ручкой по определению.

Слишком глубокая ручка. Спад в ручке должен быть умеренным, не превышать 15%. Однако при медвежьем рынке коррекция некоторых ручек может составлять 20% или более. Крутая или широкая и растянутая ручка означает, что происходит что-то еще кроме разорения слабых держателей.

Ручка с большим объемом. При большом объеме в ручке следует быть внимательными. Ручка должна отображать незначительное разорение оставшихся слабых держателей. Большой объем может означать, что взаимные фонды и другие институциональные инвесторы сбывают акции.

Ручка с клиньями. Многие инвесторы с трудом распознают такую ручку. Клинья представляют собой движение вверх при достижении наименьших отметок. Из-за этого ручка больше имеет форму треугольника, чем U-образный вид. Исследование показывают, что акции, которые осуществляют прорыв после формирования таких типов ручек, часто обваливаются. Почему?

«Такое движение вверх после достижения наименьших отметок и образование клиньев в ручке не позволяет акциям пройти необходимый период падения или резкого возврата после выхода из нижней отметки формации и движения верхнюю часть графика», – поясняет О’Нил.

Ручка, которая формируется ниже скользящего среднего за 200 дней. Как и низкая ручка, свидетельствует о слабости формации.

В 2004 акции разработчика медицинских товаров Aksys достигли максимума (1) и начали образовывать формацию. Середина формации отображена с поправкой на дробление акций 11.18 (2). Акции выписали низкую ручку (3). Они осуществили прорыв, а затем обвал (4). Часто акции, график которых имеет дефективную ручку, ожидают другие проблемы.  В случае с Aksys можно было наблюдать широкую и растянутую ручку (5), что является дефектом. Также ручка была сформирована ниже линии скользящего среднего за 40 дней, что тоже является плохим признаком (6).