Есть такая одиозная личность на форуме onix-trade.net, которая в свое время активно участвовал в разработке ZUP и был инициатором построения автоматических вил и всех причиндалов для удобной работы с ними. (ReactionLine по фибе, Сигнальных линий, Предупреждающих линий, построение Разворотной Зоны и так далее). Его ник на форуме Putnik, очень толковый человек (судить могу только по его постам, но и этого достаточного, так как труд провел человек кропотливый). Когда я познакомился с Вилами, то изучал только англоязычные форумы, так как сомневался найти что-то подобное в .ru сегменте. Совсем случайно, один из читателей моего блога натолкнул меня на ZUP и на ветку с обсуждением его разработки. Я очень признателен Вадиму, который навел меня (связь с ним потерялась, найти его не могу, может в rss readerе он прочтет и объявится. Родина должна знать своих героев, мы переживаем ).

К чему я все это? Да к тому, что порой натыкаешься на интересные вещи, которые потом невозможно в потоке найти и выбрать. Вот сейчас наткнулся на хороший ответ от Putnikа про торговлю, боюсь даже его сохранять в закладки (канут в лета) и поэтому сразу же перенесу информацию сюда, надежнее всяко. Итак, вопросы:

Из всего начитанного и изученного я выделял несколко основных правил для входа и выхода в сделку по систему вил. Точнее, по инструменту ZUP. Буду их перечислять, а вы скажите, верны ли они, или нет?

1. После разворота цена пересекая RL 23.6 (или 14.8?) направляется к медиану. Пересечение RL считается подтверждением разворта. Первая цель – Ѕ медиана;

Пересечение RL 14.8 еще не является сигналом подтверждающим разворот. Важно обратить внимание какая из линий реакции при предыдущем движении пересекалась ценой (фактически смотреть пробой трендовой линии).
В большинстве случаев цена “отскакивает” от линии реакции 23.6-38.2 в зоне пересечения с 50% медианой. Уровень отскока – сигнальная линия (нижняя или верхняя).
Возврат цены к 50%-й медиане и будет сигналом разворота.
Пример:

Если же сигнальная линия пробита – следующий ориентир – предупреждающая линия. Отскок от нее возвращает все к последующим правилам.
Пробой – отмена сигнала разворота.

2. После пробития Ѕ медианы если цена закрепляется над ней, то это сигнал продолжения движении к медиане; если нет – скорее, намечается откат к сигнальной линии;

Последнии наблюдения показывают, что ориентироваться лучше не на медиану, а на сигнальную линию 61.8.
А вот отскок от нее с последующим пробитием медианы и послужит сигналом к фиксированию сделки.

3. Если цена достигает медиане в переделах Pivot Zone, и дважды касается к нему, это сигнал к возможному развороту;

Предполагаемый уровень отскока – сигнальная линия, с возможным продолжением движения (подробнее смотри в теоретических аспектах – Волновая разметка и Вилы Эндрюса).

4. Цена пересекает медиану и закрепляется над ней – сигнал к движению до противоположной сигнальной линии;

5. Цена не достигнув медианы, разворачивается – скорее, он дойдет до сигнальной линии и возможно, пересечет его; разворот подтвреждается на вилах, строенных на младшем волновом уровне;

6. Цена пересекает сигнальные линии и закрепляется над (под) ними – скорее, движение продолжится до линии UWL (LWL);

7. Линии RL и ISL выступают в роле поддержки/сопротиволения со всеми вытекающими отсюда следствиями. Когда цена на них, следует обратить внимание на вилы нижнего волнового уровня, чтобы своевременно идентифицировать отскок (разворот на нижнем волновом уровне);

8. Когда цена на медиане, а стохастик на уровне перекупления/перепродпнности, возможно, цена не пересечет медиану и разворотится от него;

9. Когда вилы старшего и младшего уровня направлены в одну и ту же сторону, движение скорее, продолжится. А когда вилы «смотрят» по разным сторонам, начался коррекция, или возможно, даже разворот;

Совпадение третьих разворотных точек вил от двух уровней – является сильным сигналом к развороту.
Пример:

10. Когда рисовался бабочка Гартли, это сигнал к возможному развороту.
Прорисовка бабочки – еще не факт разворота – возможно просто коррекция, а затем продолжение ценового движения. А вот совпадение крыла бабочки с медианой или верхней/нижней сигнальной линией – это уже сильный сигнал:

P.S. Часто 50%-я медиана является уровнем поддержки/сопротивления даже вне вил:

В тактике DML реально рассматривать следующие торговые системы (не путая их между собой):
1. Вилы Эндрюса
2. micmed channels
3. Веер Фибоначчи (кстати Майер отказался от вил, перейдя к вееру)
4. Фибо веер от срединной линии

1. Вилы построенные от любого волнового уровня стремяться исполнить свой “долг”. А именно “вернуть” цену к своей медиане?
Будем корректно относится к терминологии: вилы никого никуда не двигают (если только не сено перекидываем), ценовое движение – первоисточник, а инструменты – вторичны, следовательно по классике: “цена в 80% случаев достигает медианы“.
Я бы добавил ” в первичном движении”. Так как в случае тренда будет и второе касание и пробой. Но для коррекционных участков это утверждения абсолютно верно.

2. Взаимонаправленность вил смежных уровней и вносит то разнообразие поведения цены? да, но еще один возникает вопрос следом…. в какую сторону? Понятно что сташий волновой уровень – сильнее действует, НО… предположим он свою работу сделал, цена почти у его медианы, а уровень меньше тока начал свою работу (прошу прощенья за столь вольное изложение), как же распознать будующее движение… Таких вот взаимоотношений может быть сколь угодно много…

Опять таки “вилы” разных уровней описывают текущее положение ценового движения. И тут важны форма и направленность вил. Это тема слишком большая, чобы описать ее в одном ответе, но постепенно выложу примеры и классификацию.
Кратко: однонаправленность – тренд сохраняется, разнонаправленность – коррекция.
Пример:

Вилы от волнового уровня SubMinuette, горизонтальное направление – классическая коррекция.
Но вилы от старшего волнового уровня Minuette при их восходящей направленности имеют “косую форму” – свидетельство “истощения движения”.

То есть можно сделать предположение о возможном развороте после незначительного восходящего движения. Говоря проще: сделки лучше не открывать, а стопы на покупку подтянуть для фиксации прибыли, на случай подтверждения разворота.

3. Динамические вилы – когда можно принимать их показания за правду с большой степенью вероятности?

Динамические вилы служат для “раннего” отслеживания разворота, но применение их без опыта чревато серьезными ошибками. Можно либо рано выйти из сделки, либо, что более опасно – слишком рано войти.
Техника следующая:
- намечаем возможный уровень завершения ценового движения (лучше на двух-трех волновых уровнях одновременно);
- при остановке ценового движения на намеченном уровне включаем динамические вилы на средних или младших по волновому уровню вилах;
- отслеживаем характер ценового движения по линиям реакции 23.6-38.2 и 50%-й медиане…

Давно себя настраивал и свершилось друзья, я сегодня записал свой первый скринкаст и конечно же он вышел комом. Слушать сам себя не могу – смешно становится, так однобоко и коряво в реальной жизни я никогда не разговаривал. Только включаю запись и все, мозг отключается и начинается тот ужас, который доступен к вашему прослушиванию ниже. Я был бы очень признателен вам за комментарии, как хорошие, так и с горькой правдой (плохие). (лучше смотреть в HD качестве, которое доступно только на сайте тут)

Что такое Вилы и как их готовить. from Pupsor on Vimeo.

позже выложу видео, где Тим со своими учениками занимается backtesting’ом – очень познавательно. На выходных перелопатил и нашел много интересного по поводу Вил (например, серия статей Вилы Эндрюса) и практического их использования с различными индикаторами, которые используются для подтверждения открытия сделки или ее закрытия. Если у кого-то имеется информация – смело пишите в комментарии. Заранее благодарю!

В данном видео Тим показывает основы линий поддержки и сопротивления, энергетические линии и каналы. Все это, конечно, совсем азы, но без этих азов нельзя приступать к изучению и освоению вил эндрюса.

Начинаю постить видео от Тима, который активно торгует с использованием вил Эндрюса. Надеюсь, что начинающим и уже активно использующим сей прекрасный инструмент, будет интересно посмотреть. К моей радости – все на английском, давайте развивать, господа, знания нашего с вами английского языка и его восприятие на слух.

Вернулись. Поездка была очень удачной, но ритм сбил и пару дней не знал, как подойти к блогу. Писать что-то из своего не хотелось, а с рынком не виделся неделю. Пора вновь садиться в седло и работать! Из интересного за прошлую неделю – это обучающие видео от Тима в котором он рассказывает когда лучше использовать Шиф или Стандартные Вилы:

Дочитал книгу «Карьера финансового аналитика. От физики к финансам». Эманьюэла Дермана, по ссылке написал небольшой отзыв.

Немного посмотрел на валюты, по EURUSD красота в виде Gartley на дневках:

Нужно искать точку в шорт. Сегодня воскресенье, нужно почитать литературу и вечерком посмотреть внимательней на прошедшую неделю и снова в бой, покой нам только снится! I’m back!

50%-е Вилы часто работают лучше нормальных, когда рынок движется боком. Боковые рынки часто не лучшим образом соотносятся с нормальными Вилами.

вотъ

Когда мы используем Срединную Линию для обнаружения разворотных точек, нам требуется оценить, когда именно цена должна дойти до этой самой Срединной Линии. Эндрюс утверждал, что цена достигает Срединной Линии, проведенной от самых последних колебаний, приблизительно в 80% случаев.

http://www.medianline.com/archivedupdates.html кладезь сделок от Тима, которые он делал в 2005 году.

Here we will show you some chart examples of how we generally manage our SP 500 trades. We do use discretion in our trading as opposed to a 100% mechanical system so the trade management may vary depending on market conditions. Learning to efficiently manage trades is one of the most important skills a trader can achieve.

In the first chart example below the trade was almost picture perfect. The price reversed at the completion of point D and we were able take a partial profit then move the stop-loss order down and exit at a second profit objective to close the trade.

In the next chart example the trade was initiated at the completion of D. The first profit objective was taken and the stop-loss moved down. The remainder of the trade was stopped out at breakeven just before the market turned down for a large move. The trader always has a choice to move the stop-loss order to the high or low of the most recent swing, the downside to this is it will give back some profits if stopped out. The upside is it may capture a larger move.

The trade can also choose to use a one part exit and take profits in one exit using a Fibonacci retracment or other specific exit point.

As with any trade setup there can be failures. We always use stop-loss orders and recommend that traders using these strategies also employ the use of stop-loss orders. Stop-loss orders protect capital and the trader’s state of mind.

Allocating Capital

There are many money management techniques employed for many different trading styles. Money management is one of the most important tools in your trading tool box. It can literally make or break a trader. As an example if one trader has a 70% win/loss ratio and has an average win of $500 but the average loss is $1000 that trader is barely breaking even;

7 wins x $500 = $3500
3 losses x $1000 = (-$3000)
Gross Profit $500

Conversely, if a trader has a win/loss ratio of 50% and has an average win of $1000 and an average loss of $500 that trader will come out ahead.

5 wins x $1000 = $5000
5 losses x $500 = (-$2500)
Gross Profit = $2500

The trader in this example with the lower win/loss ratio is the better money manager.

Another basic example of unacceptable money management would be a trader allocating too high of a dollar amount of overall trading capital to any one trade. A trader without a consistent money management method may have a strong gut feel for a trade, or may have hot tip they are trading from and allocate a large portion of capital that loses.

20,000 account risks 10,000 on one trade and loses;

20,000
-10,000
10,000

Gross % loss = 50%

It will take a 100% gain in the account to get back to breakeven!

It’s important to have an overview and thorough understanding if you trade multiple markets or stocks with multiple open positions at any one time. The trader must look at how all positions losing at the same time would impact their account;

20,000 account example with trader risking 3% per trade:

Long SP 500 with $600 risk total
Short Bonds with $600 risk total
Long Corn with $600 risk total

3 losing trades = $1800 or a 9% loss on the account.

Our recommending reading list includes a book written by Kenneth L. Grant, Trading Risk, Enhanced Profitability through Risk Control, Wiley & Sons 2004. We strongly recommend you read at least this book on money management and develop a money management plan for your trading.

We recommend that as a basis trader’s allocate between 1-3% of total trading capital on any one trade. Using a hypothetical account balance of $20,000 and a 3% risk trading the SP Emini contracts this would allow for a maximum of $600 risked on any one trade.

The stop-loss placement would determine how many contracts a trader can place for each trade. Using a 3 point stop loss ($150) this allows 4 contracts to be traded;

$600
$150 = 4

Using a 5 point stop-loss ($250) this allows for 2 contracts to be traded;

$600
$250 = 2.4

Always round down the contracts if an uneven figure.

We always use stop-loss orders in our trading and we strongly recommend traders use stop-loss orders. Stop-loss orders protect capital and also protect the trader’s mindset. If the trader is suffering large losses and not using stop-loss orders and is unable to use them they should consider stopping trading until they can devise a trading plan inclusive of using stop-loss orders that they can follow. The unwillingness to place stop-loss orders is usually an indication of underlying emotional trading issues. Those should be resolved before moving ahead in trading.

Taking losses in trading is a part of doing business and accepting that as a normal course of action allows the trader to manage their trades as a business.

Following a consistent money management plan will allow the trader to participate in consistent profits and will minimize losses which will grow the account. The trader can then incorporate a plan to add on contracts or shares to their overall trading plan as their account size grows.

Tim Morge from Pupsor on Vimeo.

Очень доступное для начинающих виловодов видео. На примере рассматриваются точки входа, выхода и как строить вилы вообще. Ниже идет уже детальная информация о вилах, для тех кто заинтересуется их возможностями.

Книга Патрика Микулы – Лучшие методы линий тренда Алана Эндрюса плюс пять новых техник

Описание использование вил от Тима Morge (PDF)

Статья для журнала от Тима про Вилы (PDF)

Chartы обновляются постоянно, где выкладываются трейды по вилам.

Here we show you some of the pattern setups we use on a regular basis. It is up to each individual trader to have a thorough understanding of each pattern before trading with real funds.

For simplification we have broken down the patterns into specific types of trading days, that is, range trading days versus trending days and Breakout patterns and Reversal patterns. We include specific types of patterns that are likely to occur on those days.

Join us in the Trading Live Online Trading Room to watch how these patterns are traded in real time.

Range Trading Days

Range trading days are defined as days that do not have a specific trend up or down from open to close. The market tends to have several swings in both directions. These days are days the trader wants to look for countertrend trades.

AB=CD Buy/Sell Pattern

This is a simple pattern to recognize. It is based on H.M. Gartley’s parallel channel trend lines (refer to Profits in the Stock Market, by H. M. Gartley, 1935, available through Traders Press. The pattern takes on the shape of a lightening bolt. The pattern is equal in length in the AB and the CD leg. However, the CD leg can extend and be a ratio of the AB leg using either the 1.27 or 1.618 most frequently. This pattern is found both during Range Trading Days and Trend Days. Please refer to ‘Trade What You See – How to Profit from Pattern Recognition‘ by Larry Pesavento and Leslie Jouflas, Wiley & Sons Publishing, 2007, for a complete description of this pattern.

1.27/1.618 Buy/Sell Pattern

This is an extension pattern where the price extends to new high or lows of the swing and then reverses. Either the 1.27 or the 1.618 extension is used. This is a countertrend trading pattern that is used on Range Trading Days and is comprised of 3 legs; X-A-B. Please refer to ‘Trade What You See – How to Profit from Pattern Recognition‘ by Larry Pesavento and Leslie Jouflas, Wiley & Sons Publishing, 2007, for a complete description of this pattern.

3 Wave Divergence Pattern

This pattern is a variation of the 3 drives or 3 pushes pattern. This pattern uses a MACD histogram/oscillator divergence for entry. The markets move in waves and a 3 wave move is not uncommon. This pattern forms on Range Trading Days either within a larger range or sometimes will form during a trend day at the end of a leg up (sell pattern) or leg down (buy pattern).

Breakout Patterns

There are specific market conditions that alert us to potential breakout moves. With the anticipated breakout we begin to monitor for patterns in this category. Below are the main breakout patterns we trade.

Triangle Pattern

The triangle is classic technical analysis pattern. It is formed as both a continuation pattern in a trending market and in a range prior to a breakout move. The best triangle patterns will have 5 points of contact as the pattern forms and will breakout of the triangle close to the apex. Generally a long bar accompanied by an increase in volume will trigger an entry. We generally will monitor the market using momentum indicators that measure an increase of momentum with the breakouts.

Rectangle (Money Box) Pattern

The Rectangle or ‘Money Box’ pattern is a point that price reaches where buyers and sellers come to a neutral area. The term ‘Money Box’ was coined by Leslie Jouflas because the astute trader will pull money out of the box if traded correctly. The highs and lows forming the pattern are tested several times before a breakout occurs. It is usually just a matter of time before one side is declared the winner. This pattern can also develop as a continuation pattern in a trending market or in a range prior to a breakout move. Generally a long bar accompanied by an increase in volume will trigger an entry. We generally will monitor the market using momentum indicators that measure an increase of momentum with the breakouts. This setup requires the trader to be able to reverse the position if there is a failure at one end of the range and it then trades through the opposite end of the range.

First Hour Range

The First Hour Range breakout pattern is used as a breakout setup when the market has contracted and a NR7 (Narrowest Range in last 7 days) has formed. The NR7 was first published by Toby Crabel in Day Trading with Short Term Price Patterns and Opening Range Breakout (Traders Press, 1990). Linda Raschke is also well known for using the first hour range breakout setup. This setup requires the trader to be able to reverse the position if there is a failure at one end of the range and it then trades through the opposite end of the range.

First Hour Range

A trend day is defined as a market that trades either from high to low or low to high with minimal corrections. A tend day up will have higher highs and higher lows, a trend day down will have lower highs and lower lows. These types of days occur only a few times on average in a month but they can be devastating to a traders account and psyche if the trader continues to unsuccessfully countertrend trade a trend day. Once a trader learns to identify that a trend is underway they can then use specific trade patterns to trade with the trend.

Bull Flags/Bear Flags

Bull flags and bear flags are classic technical analysis patterns that form once momentum in one direction as been established. The flag patterns are consolidation patterns in a trend. The price consolidates before moving higher or lower. We generally use a pullback in an uptrend or correction up in a downtrend of 3-5 points in the SP Emini market for most trend days. This is a general rule of thumb and can vary depending on market conditions.

Triangle Consolidations

At times the consolidation in a trend will form a triangle pattern. This will generally be a continuation pattern meaning the breakout is expected to continue in the direction of the trend. Of course no pattern is 100% and there is always the potential for the price to breakout in the opposite direction of the trend and stop-loss orders must always be used.

Trend Day AB=CD Patterns

If there is a trend established intraday many times an AB=CD pattern will form as a complex correction in the trend. When this occurs we use the .382 or the .50 retracements expecting a shallower than normal correction. Many times if the trader waits for a full .618 or .786 entry on a trending day they will miss the entry.

Rectangle (Money Box) Consolidation Pattern

The Rectangle (Money Box) Pattern discussed above also forms in trends and is usually a continuation pattern. The pattern forms a distinct rectangle shape before decisively breaking out in one direction. Note in the chart example how this pattern had a small downside breakout and then reversed and had the true move to the upside. We don’t always get picture perfect patterns and trades need to develop good tape reading skills to detect failures. Failure trades if traded in the opposite direction can sometimes be the most profitable trades.

Using Harmonic Numbers with the SP 500 Index

Harmonic numbers are vibratory swings and occur in each market and each individual stock. All markets tend to have repetitive waves or swings. Some swings occur more frequently than others and are considered the primary harmonic swing. The term ‘Harmonic Numbers” came from Jim Twentyman originally in the 1970’s.

An analogy to a vibratory swing can be used with dropping an object into a pool of water. The larger the object the greater the distance the waves will expand. Unexpected events in the markets can cause large vibratory moves and conversely contracting markets will experience smaller vibratory moves.

The trader wants to learn the consistent harmonic numbers or swings that occur in the market or stock in the time frames they trade to apply to entries, exits and stop placement. Find the common swings that occur over and over. Here are several chart examples to illustrate this concept.

The next chart example was created using a feature in Ensign Software (www.ensignsoftware.com) called them Pesavento Patterns. This feature captures each swing and labels the swing in points as well as Fibonacci Ratios. This is a good example of both contracting swings and expanding swings and you can easily see the repetition on this chart.

We will show you examples here of the Harmonic Numbers in the SP 500 market. These are the harmonic numbers we use in the SP 500:

- 5.4 points – primary harmonic number
- 6.85 points – derived using 5.4 x 1.27
- 8.7 points – derived using 1.618 x 5.4
Beyond this, then look at multiples such as 10.8 and larger harmonic numbers:

- 10.8 points – derived using 5.4 x 2 (two harmonics)
- 16.2 points – derived using 5.4 x 3 (three harmonics)
- 21.6 points – derived using 5.4 x 4 (four harmonics)

These numbers illustrate contraction and range expansion in the SP 500 market and will aid the trader in trade management.

The next chart example was created using a feature in Ensign Software (www.ensignsoftware.com) called them Pesavento Patterns. This feature captures each swing and labels the swing in points as well as Fibonacci Ratios. This is a good example of both contracting swings and expanding swings and you can easily see the repetition on this chart.

For more information on Harmonic Numbers please refer to ‘Trade What You See – How to Profit from Pattern Recognition‘ by Larry Pesavento and Leslie Jouflas, Wiley & Sons Publishing, 2007.

Using Fibonacci Ratios with the SP 500

There are specific Fibonacci ratios we use when trading the SP 500 E-mini market. These ratios are used in combination with other factors to determine entry points, stop-loss points and profit targets. The primary Fibonacci ratios we use are:

.382
.50
.618
.786
1.27
1.618

For more information on Fibonacci Ratios refer to ‘Fibonacci Ratios with Pattern Recognition’ by Larry Pesavento, Traders Press 1997 and ‘Trade What You See – How to Profit from Pattern Recognition’ by Larry Pesavento and Leslie Jouflas, Wiley & Sons Publishing, 2007.

Finding the Projected Highs and Lows for the next Trading Day

We use the 1.27 Fibonacci ratios to determine a projected high or low for the next trading day. This is a simple calculation. Knowing the projected highs and lows can help the trader to determine if the market is in a range trading mode or a trend trading mode. Many times we will see intraday patterns form into the projected high or low. Although we do not use the projections as a trading method in itself it is used to determine important support and resistance areas.

Below is a chart example of how to calculate the next day’s projected high or low. It is also useful to calculate the 1.618 projections.